百亿私募依旧与上月持平爆款基金重现(组图)

虽然5月A股投资热度持续升温，但从百亿私募数量来看，仍与上月持平，为80家。从募资情况看，马太效应顶级私募的风头依旧明显，百亿人气基金再度现身，高易资产明星基金经理邓晓峰的新基金，渠道募资过百亿元“二次元” .

此外，从私募派派网观察到的百亿私募的最新动态来看，有数百亿私募基金引入了新的基金经理。曾任平安资产管理战略资产配置团队负责人，负责近万亿元资产配置计划。拥有十余年投资经验的资本市场资深人士罗海涛加盟宇易资产。宇易资产还计划推出两只半年度封闭型和两只多年期封闭型股票基金。Shiva Assets与高校合作，为学生举办了行业研究竞赛。

随着市场的回暖，百亿高位定向增发明显受益。不仅年内收入快速增长，近90%的百亿私募正回报率达到89.71%。业绩方面，5月百亿私募平均回报率1.78%，1-5月平均回报率5.32%，均跑赢同期大盘指数时期。100亿私募年度最高回报接近20%，由同本投资提取；最低回报-3.53%，是私募多头百亿。

130亿美元量化私募持平。不仅全年平均回报率达到6.32%cta私募基金，1300亿量化私募全部实现正回报。天眼资本继续蝉联百亿量化私募中收益最高的冠军，麒麟投资以最高收益位居第二，宁波魔方量化和魔方量化均入围前五。名仕投资在百亿量化私募中收益最高排名第四。

1“时代”跨度长达20年，上海私募500亿

从2020年开始，百亿私募股权公司开始出现双倍增长，从40家到今天的80家，只用了一年时间。

百亿私募的爆发式增长，不仅与基金的赚钱效应有关，还得益于居民可投资房产的大幅增长以及居民资产配置结构向股权转移的大趋势。而众多明星资产管理人和公募人的“奔跑”，让阳光私募得到了更多投资者的认可，也吸引了更多的资金进入私募。这也可以从证券型私募基金的快速增长中看出。

正如私募基金管理人的分布相对集中，百亿私募基金的分布也呈现出同样的格局。根据协会注册的100亿私募股权公司实际办公地点统计，80家百亿私募股权公司主要分布在上海、北京、深圳、杭州、广州等11个城市。

仅北京、上海和深圳就贡献了800亿私募股权。上海以37家百亿私募位居榜首，占全国近一半，占比46.25%。政策开放、人才集聚、金融氛围浓厚，是近年来上海顶级私募股权公司数量和业绩暴涨的原因之一。百亿私募“复兴”在上海尤为典型cta私募基金，包括2018年及以后成立的和谐汇易资产、延福投资、立人投资、上汽启真（上海）资产、元丰私募基金、宁泉资产等百亿私募股权来自上海。

作为最早的百亿私募发源地，北京孕育了一批老牌的百亿私募，包括星石投资、淡水投资等。目前，北京仍有18家100亿元私募股权公司，位居全国第二。

深圳的私募虽然“生机勃勃”，很多小规模、高收益的私募都来自深圳，但深圳也有11家百亿级的私募公司，包括中欧瑞博、林源投资、东方港湾等。老牌私募还包括万方资本、金汇荣盛财富、开封投资、进化资产等。

此外，杭州、广州和南京分别有4家、3家和2家100亿元的私募股权公司，佛山、贵阳、宁波、天津和郑州各有100亿元的私募股权公司。

百亿私募包括经历多轮A股牛熊的老牌私募，以及成立5年左右的新私募，公司迅速发展成为百亿私募放置。“老大”和“老小”百亿私募之间，时间跨度足足有20年。

“最老”的百亿私募是2000年12月成立的中科投资，其次是2004年成立的东方港，公司的核心人物是丹斌。“最年轻”的100亿私募是深智资产和和谐汇易资产。两家百亿私募分别成立于2020年6月和7月。深植资产由知名资产管理老总于海峰创立，和谐汇益资产由原东方红资产管理副总经理、公募投资部总经理林鹏领衔。

2同本投资夺冠，林源投资重回私募前三

除了规模之外，百亿级的私募业绩也是市场关注的焦点。私募派派网数据显示，今年100亿私募平均收益为5.32%，89.71%的100亿私募在2018年10月实现正回报年，37个百亿定向增发年化收益率超过5%。100亿私募股权公司中有9家今年收益超过10%，最高回报接近20%。

继上月获得100亿私募收益亚军后，同本的投资收益持续攀升，1-5月拿下收益最高的100亿私募冠军称号。同本投资始终以大消费为核心，培育大消费。但随着管理规模和团队的壮大，同本投资也将不断扩大大消费范围。除了食品饮料、医药、轻工、社会服务等行业，目前房地产、教育、消费电子、互联网等行业也被纳入同本投资的大消费范畴。

百亿私募中的亚军是近期投资百亿的最佳时期，是今年以来收益最高的一次。从公司信息来看，嘉奇投资成立于2014年，是一家专注于投资股票、期货和期权的量化对冲私募。凭借全球领先的技术、卓越的数据研究能力、严谨系统的投资策略，公司自成立以来创造了卓越的业绩。

随着医药、食品和饮料的持续反弹，林源对林源的投资不仅在当年红了，公司还获得了1-5月百亿私募中收益最大的第三名。在最近的贵州茅台年度股东大会上，深圳林源投资董事长林源重点讨论了茅台如何对待股东，如何卖酒。林远认为，茅台的投资人也是消费者。他希望管理层能考虑股东买酒的需要，不要让股东乞求经销商买酒。

林远还表示，“我持有茅台2%的股份，我对茅台有很深的感情，上市第二年就买了，现在占我总资产的近40%，没有卖掉，以后也卖不出去。” 根据林远持有贵州茅台2%的股权，林远的总身家已超过1400亿元，但一季报显示，林远及其公司的资金并未出现在贵州茅台的十大流通名单中。

除了同本投资、嘉奇投资、林源投资拿下百亿元私募市场前三名外，深圳凯峰投资、轩辕投资、万方资本今年表现不俗，在数十家私募市场中排名第四至第六数十亿的私募股权。

300亿量化私募回报回暖，天眼资本夺冠

从最早的“量化四王”时代开始，目前国内的百亿量化阵容已经扩大到13家，量化私募的管理规模一度突破巅峰时期的千亿大关。

私募平台数据显示，今年13笔百亿量化私募均实现正收益，平均收益6.32%，超过同期全部百亿私募的平均收益。

从百亿量化私募的收益排名来看，截至5月底，天眼资本再次获得收益最高的冠军。天眼资本成立于2014年，公司专注于量化投资领域的研究。凭借领先的量化投资研究体系和强大的策略迭代能力，在不同市场环境下为投资者创造了卓越的投资回报。

量化投资有赖于投资体系的建设和各环节的良好配合，投资研究、技术开发、数据分析等环节是密不可分的。天眼资本今年业绩连续夺冠，公司具有强大的研究能力和战略迭代能力，拥有领先的量化投研体系；重视技术，不断在技术上投入；打造了一支长期稳定的核心人才队伍，其投资研究团队汇聚了各领域的尖端人才等因素。

据私募派派网了解，天眼资本目前的产品线包括量化选股策略、市场中性策略、混合多元策略、丰富的交易策略线，均取得了长期的优异表现。主力量化选股策略具有三年以上真实交易记录，获得较高的风险回报率，在市场上具有很强的竞争力。天眼资本认为，量化策略发展空间巨大，量化基金依然是资产配置的必然选择。

此外，名仕投资今年也取得了最高收入，在百亿量化私募中排名第四。目前，名仕投资主要有两种策略，即股票量化策略和CTA策略，其中股票量化策略为主。良好的收益捕获。

有别于传统的核心基金管理人模式自始至终，名仕投资在各方面都强调专注和专业，建立了“五环十芯”的运营模式，为名仕投资提供策略研发、风险控制、算法交易等都带来了前所未有的新面貌。公司将不再重复量化全过程的研究，而是转向不同的核心环节，每个环节都侧重于如何提高当前环节的研发效率，带动边际Alpha的提升。

此外，麒麟投资、魔方量化、玖坤投资、研富投资等百亿量化私募在年内表现良好，业绩位居同规模量化私募前列。