CHFRC私募证券投资基金综合指数2020年11月业绩简报

报告摘要

上海交通大学中国私募证券投资研究中心（CHFRC）近日发布了《中国私募证券投资基金2020年11月业绩简报》。

研究显示：CHFRC私募证券投资基金综合指数在2020年11月上涨了2.73%，约74%的股权私募证券投资基金样本实现了正收益，而固定收益基金指数样本实现了约70%的正收益期货管理基金样本录得正回报。10月份量化基金平均收益率为0.13%，约42%的量化基金录得正收益。收入。

本期主要内容

CHFRC 私人证券投资基金综合指数 11 月增长 2.73%；11月分指数中股票型私募证券投资基金、固定收益型私募证券投资基金和期货管理型私募证券投资基金指数分别上涨3.11%、0.11%和 3.23%。

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11月股权型私募证券投资基金样本中约74%实现正收益；表现最好的一组股票基金样本（占比10%）的平均收益率为15.23%，高于上月同组的表现。其中，股票多头、股票多空头、股票市场中性、股票套利、事件驱动和股票多策略指数样本的月收益率分别为2.69%、2.58%、- 0.04%、0.25%、0.88% 和 1.67%。

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11月约70%的固定收益私募股权投资基金获得正收益；表现最好的一组固定收益基金样本（10%）的平均回报率达到了2.66%，低于上月同组的表现。其中，债券多头策略指数月收益率0.13%。

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11月，管理期货型私募证券投资基金的基金样本中约有80%录得正回报；表现最好的期货管理型基金样本平均收益率（占比10%）达到13.42%，高于上月同组的表现。其中，期货商品主观性、期货系统趋势、期货盘中、期货套利、期货多策略指数的月收益率分别为4.26%、3.90%、4.53 % 、 1.39% 和 3.76%。

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11 月份，宏观策略和基金中基金 (FoF) 策略指数的月回报率分别为 2.71% 和 2.22%。

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11月量化基金平均收益率0.13%，约42%的量化基金录得正收益；表现最好的量化基金平均收益率（10%）达到了[email protected]%，高于上月同组的表现。

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11月私募基金行业整体规模环比增长1.69%，总规模达到3.7万亿元，私募证券管理人增至8,908家，管理基金产品数量增至52,599只；11月私募证券投资基金发行产品2369只，其中通过信托、证券公司、专户、自筹四大渠道发行117、232、216和1804只基金产品，分别。量化私募基金产品发行186只。（数据截至2020/12/21）

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中国私募证券投资基金整体累计收益（200<@6.12-2020.11)

中国私募证券投资股票基金整体累计收益（200<@6.12-2020.11)

截至2020年11月，CHFRC私募证券投资基金综合指数自2007年1月以来累计涨幅达到290.85%，高于沪深300指数（143. 02%）。)股票型私募基金收益一般是多少，也高于同期沪深500指数的表现（26<@6.19%）。CHFRC私募证券投资基金综合指数11月涨幅2.73%，低于沪深300指数表现（5.64%）和沪深500指数11月表现同一时期 (3.43%)。

中国私募股权投资股票策略指数累计回报

（截至 2020.11)

截至2020年11月末，CHFRC私募股权投资股票基金指数自2007年1月以来累计增长313.97%，高于沪深300指数（143. 02%），也高于同期沪深500指数的表现（26<@6.19%）。在CHFRC私募股权投资股票策略指数中，股票多头、股票多空、股市中性、股票套利、事件驱动和股票多策略指数自开盘之日起累计实现37%的涨幅（不同开盘时间）天）。0.63%、194.18%、75.91%、63.13%、279.26%和135. 13%。

中国私募证券投资固定收益基金整体累计收益（2011.12-2020.11)

截至2020年11月，CHFRC私募股权投资固定收益基金分指数自2011年12月以来累计实现45.64%的增速，略高于中债综合财富（总价值） ) 指数（45.37%），而债券多头策略的累计增长率为67.04%。CHFRC 私募股权投资固定收益基金指数 11 月涨幅 0.11%，低于同期中债综合财富（总）指数（0.17%）的表现，而长期债券策略环比增长0.13%。

中国私募证券投资管理期货基金整体累计收益（2013.12-2020.11)

截至2020年11月，CHFRC私募证券投资管理期货基金分指数自2013年12月以来的累计增长率为175.19%。同期，华南商品（期货）指数和沪深300股指期货指数分别上涨27.56%和224.30%。期货商品主观性、期货系统趋势、期货盘中、期货套利、期货多策略指数自策略启动以来的累计增长率为351.85%、284.27%、16 3.91%、99.01% 和 124.76%。CHFRC 私募股权投资管理期货基金指数在 11 月增长了 3.23%。同期，华南商品（期货）指数上涨8.27%，

中国私募股权投资宏观策略和Fund of Funds策略指数整体累计收益（截至2020.11)

截至2020年11月，CHFRC私募股权投资宏观策略指数和FoF策略指数自启动日以来的累计增长率分别为13<@6.42%和132. 86%。相应地，CHFRC私人证券投资综合指数分别实现了62.84%和129.56%的累计增长。CHFRC 私募股权投资宏观策略指数和基金中基金 (FoF) 策略指数在 11 月分别增长 2.71% 和 2.22%，CHFRC 私募股权投资综合指数月度增长2. 73 %。

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中国私募证券投资基金综合分类业绩指标（近期）（2019.01-2020.11)

11月股票型基金整体平均收益率为3.11%，高于上月表现（1.15%）；正收益比例为74.20%股票型私募基金收益一般是多少，高于上月表现（1.15%）。上个月增长；表现最好的股权型私募基金组（10%）的平均回报率为15.23%，高于上月同组的表现。

11月固定收益基金整体平均收益率为0.11%，低于上月表现（0.46%）；录得正收益的基金比例达到70%左右；该组的平均回报率（10%）为2.66%，低于上个月同组的表现。

11月期货管理基金整体平均收益率为3.23%，高于上月表现（1.67%）；80% 的基金录得正回报；表现最好的组（10%）平均收益率为13.42%，高于上个月同组的表现。

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中国私募股权投资基金战略指数业绩指标（2019.01-2020.11)

股票多头、股票多头/空头、股票市场中性、股票套利、事件驱动和股票多策略指数 11 月环比变化率分别为 2.69%、2.58%、- 0.04%、0.25%、0.88% 和 1.67%，而 CHFRC 私募股权投资股票子指数的月变化率为 < @3.11% 。

期货商品主观性、期货系统趋势、期货盘中、期货套利、期货多策略指数月收益率分别为4.26%、3.90%、4.53%、4. @1.39% 和 3.76%。

11 月份，宏观策略和基金中基金 (FoF) 策略指数的月回报率分别为 2.71% 和 2.22%。

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中国量化私募基金月度表现分析（2020.11)

11月中国量化私募证券投资基金平均收益为0.13%，低于上月表现（1.38%），月收益为正的产品占比为4<@ 1.89 %，较上月有所下降。中国量化私募基金11月表现最佳组的平均收益率为<@6.68%，高于上月同组的表现（5.33%）。

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中国私募证券投资基金产品月度发行统计（2015.01-2020.11)

2015年1月以来，我国私募证券投资基金管理规模稳步增长，2020年11月首次突破3.7万亿元的峰值，月增长1.69% . 截至2020年11月末，私募证券管理人数量有所增加，当月达到8908人，环比增加约0.45%，管理人数量较上月减少约2%峰值 (11,332）)。1.39%。11月私募证券管理基金备案数量增加至52599只，环比增加2.74%。

11月份，我国私募证券基金通过信托、券商、专户、自发行产品四个渠道共发行产品117、232、216和1,804个产品，共计2,369个产品。11月发行的量化私募基金产品数量达到186只。

关于 CHFRC

中国私募股权投资研究中心（CHFRC）依托上海交通大学上海高级金融学院（SAIF）和中国金融研究院（CAFR）成立。中国金融机构等多家金融机构为理事单位。深入研究金融市场发展与产品创新、私募股权投资基金业绩与风险评估、量化对冲投资策略，致力于私募股权投资人才的培养与教育。

金融学教授、上海高级金融学院学术副院长闫红担任中国私募股权投资研究中心主任，前麻省理工讲席教授、美国长期资本对冲基金合伙人黄启富，担任中心顾问委员会主席。