5月13日热门主题基金及龙头股分析

一、市场走势

周五三大股指全线低开，早盘在题材板块的带动下快速拉升，但两市成交量并未有效放大。尾盘大盘快速跳水，而黄金板块快速拉升体现市场恐慌情绪。截至收盘，上证综指收报2827.11点，下跌0.31%，成交额1236.9亿元。深成指收报9759.27点，下跌0.38%，成交额2237.4亿元。创业板收报2025.22点，下跌0.46%，成交额566.4亿元。本周上证综指累计下跌近3%，周线已“四连阴”。

二、板块涨跌

盘面上看，分散染料、钛白粉、量子通信、黄金、锂电池、养殖业等板块涨幅居前，电力改革、通信服务、油改、采掘服务等板块跌幅居前，沪股通净流出逾3亿。

三、热门主题及龙头股分析

基金代码名称备注重仓基金(2016-03-31)基金代码基金名称持股数(股)600460士兰微OLED001256泓德优选成长混合6,629,120001643汇丰晋信智造先锋股票A1,445,953002075沙钢股份钢铁行业168203中融国证钢铁行业指数分级473,500502023鹏华钢铁分级109,800600367红星发展锂电池090006大成2020生命周期混合4,597,128630015华商大盘量化精选混合3,200,908519983长信量化先锋混合2,157,401210004金鹰稳健成长混合1,659,700001662创金沪港深精选混合988,894002224三力士量子通信001475易方达国防军工混合8,585,564470028汇添富社会责任混合8,099,680110013易方达科翔混合6,359,925660005农银中小盘混合6,087,400110009易方达价值精选混合5,843,167002523天桥起重机械行业001897九泰久盛量化先锋混合190,116300340科恒股份稀土永磁400027东方双债添利债券A57,673400016东方强化收益债券68

数据来源：互联网、天天基金研究中心

四、近一周基金收益率排行

一周保本基金净值表现代码简称净值涨跌幅%代码简称净值涨跌幅%217020招商安达保本0.50%020022国泰保本-4.07%519167新华鑫安保本0.28%000072华安保本混合-2.93%000066诺安鸿鑫保本0.21%020018国泰金鹿保本-2.21%519753交银荣和保本0.21%202211南方恒元保本-2.21%002280华富安享保本0.20%320015诺安保本-1.69%一周混合型基金净值表现代码简称净值涨跌幅%代码简称净值涨跌幅%001367德邦新添利A5.06%210009金鹰核心资源-14.19%519963长信利盈混合4.69%519113浦银精致生活-13.11%000695大成景益平稳2.75%519120浦银战略新兴-12.88%001117中欧精选定期0.80%519125浦银安盛消费-12.61%002408中信建投医改0.60%257050国联安主题驱-12.31%一周债券型基金净值表现代码简称净值涨跌幅%代码简称净值涨跌幅%519163新华信用增益2.16%040022华安可转债债-4.56%160514博时稳健回报1.04%040023华安可转债债-4.49%485107工银信用添利0.99%000003中海可转债A-3.92%485007工银信用添利0.98%000004中海可转债C-3.89%519112浦银收益C0.87%710302富安达增强收-3.55%一周QDII基金净值表现代码简称净值涨跌幅%代码简称净值涨跌幅%160216国泰商品5.69%001767华宝中国互联-6.16%162411华宝标普石油3.89%002230华夏大中华混-5.46%165513信诚全球商品3.30%000988嘉实全球互联-4.64%163208诺安油气能源1.88%164906交银中证海外-3.46%160213国泰纳斯达克1.62%206006鹏华环球发现-3.34%一周指数型基金净值表现代码简称净值涨跌幅%代码简称净值涨跌幅%160721嘉实中证中期0.52%161724招商中证煤炭-11.44%160720嘉实中证中期0.51%001629天弘中证计算-10.08%161822银华中证中票0.42%001630天弘中证计算-10.07%161821银华中证中票0.42%161030富国中证体育-9.86%160123南方中证500.36%168204中融中证煤炭-9.72%

、银河证券，截止日期：2016-05-12

五、机构观点

券商：下跌空间有限个股分化加剧 多看少动

下跌空间有限

近期，A股市场整体缺乏利好因素支撑，行情走势跌宕起伏，个股调整分化明显，不少壳公司及概念股遭到资金抛售，跌幅较重，引发市场恐慌情绪。短期大盘难以走出颓势，不少机构对后市行情的表现也开始从积极看多转向谨慎。

针对市场出现的向下调整趋势，券商分析人士判断，当前市场的风险偏好正在发生转换，此前政策面偏暖带来的市场驱动因素逐渐减少，市场行情逐步出现变化。海通政策策略分析师荀玉根表示，近期市场下跌源于政策面发生变化，其中传闻的遏制炒壳等政策预期引发了市场偏好阶段性下降，加上煤炭、钢铁等资源股领跌也印证了经济复苏预期仍不够明朗。

从市场趋势上看，荀玉根认为，大幅上涨和下跌出现的概率并不大，短期还需要一定时间消化，市场情绪重新修复需要时间和新契机，对后市行情维持“震荡市”的判断。

中原证券表示，针对后市走势，预计上证综指继续围绕3000点震荡整固，以时间换空间的可能性较大。

平安证券认为，考虑到实体经济对于新增流动性需求放缓，金融市场仍面临资产配置需求旺盛的局面。但A股市场存在一些自身的影响因素，比如股东减持和近期中概股回归的问题，资本市场局部估值过高的问题仍较明显。市场短期下跌空间同样非常有限，至少没有迹象表明短期市场的稳定会遇到破坏性因素的影响。对于A股走势，维持5月震荡筑底的判断，休养生息本身也是当前市场所需要的。

个股分化加剧

伴随大盘震荡回调，场内不同板块的个股走势也出现明显分化。受市场传闻出台抑制壳炒作政策预期的影响，场内壳概念股、绩差股等遭受重创，下跌幅度较大。在业内人士看来，当前市场正在经历一个估值分化的阶段，伪成长股的估值开始进入长期收敛的过程，而优质蓝筹股、真正成长股的价值和成长空间会在未来逐渐显现。

国泰君安证券认为，当前A股风险定价体系正在建立，市场和上市公司都有必要更加重视内生业绩增长，业绩为王的时代正在来临。下一阶段配置方向仍将继续向景气度回升、业绩稳定型品种集中，包括食品饮料、农业、家电等行业，同时银行、电力等高分红、低估值的蓝筹股也值得关注。

从操作策略上看，市场人士指出，由于短期风险因素并未化解，投资者需要谨慎操作，继续控制仓位，短期以观望为主。中原证券建议，投资者需要保持耐心，等待新的做多时机出现。短线保持多看少动的观望策略，中线建议适当关注国企供给侧改革、证金公司概念股等投资机会。

买基金进可攻退可守基金代码基金简称近两年收益手续费操作320011诺安中小盘精选混合120.46%1.50% 0.15%购买 开户购买160215国泰价值经典混合(L108.72%1.50% 0.15%购买 开户购买161810银华内需精选混合(L102.46%1.50% 0.15%购买 开户购买530012建信积极配置混合99.90%1.50% 0.15%购买 开户购买530003建信优选成长混合A93.83%1.50% 0.15%购买 开户购买210002金鹰红利价值93.40%1.50% 0.15%购买 开户购买，银河证券，截至日期：2016-05-12

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