一下基金销售的历史发展轨迹——佼佼者基金

我发现我很久以前就回答了这个问题。虽然被我冷冰玉无情的删掉了，但手稿我有，拿来当教义就好了。

理论上这应该问题不大，但是今天我还是经常发现有些朋友对此一无所知，甚至有些人的思想还停留在刀耕火种的时代，所以我觉得有必要让大家了解一下基金销售的历史轨迹和现状。

基金销售最早主要有基金公司直销中心、银行代理销售网点、证券公司代理销售网点三大渠道。简单来说，可以直接去基金公司买，去银行、证券公司买。其中，由于银行代销占多数（现在仍然是），很多人仍然认为购买资金应该去银行购买。

更何况，当年这些渠道不仅去现场开各种账户，而且开户后发现可以购买的资金很少，甚至可能被各种渠道，尤其是银行渠道给骗了。一方面是因为这些以销售为主的渠道只能买到几笔资金，不得不吹上天；另一方面，很多销售人员缺乏基金投资知识也是一个缺陷。动力不足、能力不足的结果是，过去买基金造成的悲剧还是蛮多的。即使是固定投资，也未必能赚钱。

直到2012年2月，央行才开始向第三方理财机构开放基金牌照申请。首批获得基金销售牌照的四家机构分别是昊麦基金、中鲁基金、诺亚财富和东方财富。随后，同花顺、小米、和讯等相继获批获得基金销售牌照。至此，第四支基金销售力量是：基金投资人。

当然，万事开头难。一开始，这些第三方代销机构基本是惨淡的。别说银行不重视手机上怎么开户才能买基金，就连基金公司和他们合作也聊胜于无。牛市的出现，直接让其中的佼佼者脱颖而出。

现在大家都知道，领头羊是东方财富旗下的天天基金网。2015年，天天基金网基金销售额达到7433亿元，相关营业收入高达24.4亿元。7433亿的概念，我给个参考指标，2015年公募资金总净值8.39万亿。

在阿里的余额宝之后，天天基金网再次向大家展示了互联网金融的威力，也让各路大鳄看上了基金销售的肥肉。因此，2015年4月，阿里旗下蚂蚁金服向当年四只小天鹅之一的小米基金投资2亿；原本在中国平安的P2P排行榜上排名第一的陆金所也是在2015年获得基金销售许可证，并于当年9月8日开始销售基金。在后面，他们排成一排，吃着水果，跟着企鹅、度娘、京东等朋友。

不要小看这些掠食者的执行力，虽然我从来没有见过蚂蚁财富在基金销售方面有大动作（最大的动作似乎是把稍微脏一点的蚂蚁财富换成稍微不那么脏的蚂蚁财富），但凭借其强大的流量支撑，蚂蚁金服整合后，其基金销售必将发力。同理，陆金所背靠的是迅速蜕变的平安这棵大树。其基金代理业务在短短3个月内一天卖出超过10亿只，卖出了2000多只基金。不仅超越同花顺、中路、诺亚正兴、和讯等大佬，豪迈与天天的差距也逐渐缩小，有后发追赶之势。

最新数据是，独立第三方基金销售机构从四年前的4家激增至86家。不过，抢地（牌）期已经过去，还要看各家公司的基金销售能力、营销方式和方式。

对于第三方基金销售机构来说，虽然还处于起步阶段，但相对于传统的基金销售渠道来说还是有很多优势的，比如：

1. 可供出售的基金种类越来越多。像天天基金这样的基本面几乎涵盖了市场上所有的公募基金；

2. 降低费用。红海下，默认是基金认购费甚至认购费优惠10%，撕掉；

3. 一种更中立的跨基金销售方式。例如，不会专门推广一些自营或银行等自有代理机构销售的基金品种；

4. 更有动力真正为投资者服务。比如提供有价值的基金投资建议，或者提供专业的资产配置组合，总之，各类客户都是神，目的只有一个，就是帮助基金投资者真正赚钱，因为这是他们能做到的在这片红海中生存是唯一的出路。

下面我们来简单的看一下这些第三方公募基金销售机构的大致流派：

1个流量馅饼

代表机构有东方财富旗下的天天基金、阿里旗下的蚂蚁财富、中国平安旗下的陆金所、日渐衰落的和讯网。东菜通过股吧积累了大量的粉丝，其中不少可以直接转化为基督徒公民。也许这就是它成功的关键。蚂蚁的流量不用说，只要她发力，肯定会造成这只基金的销售混乱。，可以参考当年的余额宝；拥有P2P排名和平安树的陆金所，目前正处于良好的转型期。

2 研究学院

代表机构好买网和被阿里收购的小米基金。他们主要通过研究和分析来推动基金销售。研究团队精选优秀基金产品，以基金精品为主体，打造专家理财模式。

3个定制馅饼

代表机构中鲁、鼎新汇金。此类机构以粉丝和圈子为主体，与基金公司合作，根据客户需求推出定制化基金产品，走定制化、精细化、差异化之路。比如鼎信汇金曾与国泰基金合作推出国泰聚信Value，就是根据粉丝的需求设计产品手机上怎么开户才能买基金，充分发挥第三方机构的主动性和专业性。我只能说，这很好，但这条路真的不容易走。

4 创新

这一般是一些新的第三方销售机构或模式，代表了一些引领潮流的基金销售模式。众所周知，对于国内广大中低净值的理财用户来说，最缺的既不是产品，也不是购买渠道。此类机构的优势。他们普遍坚持的理念之一是：将过去只有高端人士才能享受的金融服务向大众开放。我不会在这里给出具体的例子，其中大部分将包含在我的智能投顾系列文章中。

最后，这里有两个参考供您参考：

参考1：说实话，我自己的基金投资一直都是用手机版的天天基金网和自来水。我认为它的App在很多方面都是行业标准。由于它不是智能投顾APP，而是更像基金超市APP，所以更适合有心买基金的小伙伴。有兴趣自己买基金的可以点文末阅读原文直接通过门户开户，我就不远发了。

参考2：如果说天天基金网是我投资基金的首选，那么好买网就是我研究基金的首选。虽然好买的名气不大，基金销售也显得乏善可陈，但作为研究派唯一的苗子（收购后米的数量已经彻底消失），我觉得好买还是有很多的优点，比如它的一些工具非常好用。基金筛选工具、基金对比工具、基金排名等都是我研究基金和家游的必备良药。

最后，照常附上来自基金业协会的基金知识原文。

26、基金销售机构有哪些？

基金销售机构是指依法办理基金份额申购、申购、赎回业务的基金管理人及其他取得基金销售业务资格的机构，通常包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立的基金销售机构、期货公司、保险公司等 27、基金直销有什么特点？

基金直销是指投资者通过基金公司或基金公司网站买卖基金的一种方式。申购和赎回直接在基金公司或基金公司网站上进行，不通过银行、证券公司等销售机构。资金直销的优点是交易速度更快，收账效率也更高，支持资金转换，节省成本。缺点是投资者只能购买一家基金公司的产品，不能自由选择其他公司的产品。

28、独立基金销售代理

独立基金销售代理机构是指独立于基金公司、银行、证券公司等，并取得合法的开放式基金销售资格的代理机构。投资者可以通过独立的基金销售机构搭建的平台购买和赎回基金。与基金公司、银行、券商等相比，独立基金销售机构对各类基金产品的销售态度较为中立，通常价格优惠。这些机构致力于为投资者提供更有价值的投资建议和丰富的产品选择，在一定程度上类似于国外的“基金超市”。

作者：小五在基金会，我对基金了如指掌。它是专业的、独立的、客观的、有趣的和信息丰富的。这是来自媒体的专业和有趣的基金研究。