张小艾：充分保护私募行业更好地服务于实体经济创新发展

第一届中国股权投资金牛奖颁奖典礼暨高峰论坛于8月26日在京举行，张小艾：充分保护私募行业更好地服务于实体经济创新发展出席活动并致辞。

车亮 摄

现场速记文字如下：

尊敬的各位领导，各位嘉宾，大家上午好！很高兴受邀参加中国证券报举办的第一届中国股权投资高峰论坛，当前我国经济迅猛发展，资本市场在从严监管情况下，发生深刻变化。刚刚胜利闭幕的第五次全国金融工作会议强调，要推进有序发展的股权投资，提高直接融资比重。论坛主办方今天以股权大时代、投资新生态为论坛主题，非常切题，代表中国证券投资基金业协会对本次论坛的胜利开幕表示热烈的祝贺。

借此机会，谈谈私募股权基金服务实体经济的认识，报告一下中国证券投资基金业协会近年来围绕强化行业自律，服务行业方面所开展的工作，请大家批评指正。

私募股权基金发展创新创业的重要力量，首先私募股权基金是重要的融资工具，将社会资金转化为金融资本，服务实体经济的重担。私募股权基金是供给侧结构改革的重要抓手，有利于产业优化，投资转型升级，进行资源整合和充足，私募股权基金不仅为企业注入资本，提升企业智力水平，投资与服务并举，资本与技术、人才实现有效融合，在细分市场实现产业延伸。我们的弘毅投资就是支持国企改革，先后投资了实业，支持实体经济发展。创新创业促进经济领域发展的新业态、新动能，以创业为代表的私募股权投资，顺势而为，前瞻性、战略性的布局全球、前沿科技创新领域，进行自主知识产权，促进创新成果产业化、市场化、规模化，更助推中小型企业创新创业。帮助企业成长同志，鼓励创新创业，培育新型产业。

私募股权基金和创业投资基金具有价值投资和长期投资的特征，一定程度上反映了价值判断。

上面我对私募股权基金服务实体经济的创新创业认识。我们探索建立了私募基金机构，私募基金面向合格投资者，主要依托于只是诚心合规，与公墓基金相比，强调行业自律，私募基金登记备案记录，随着行业认识深化，共识逐渐形成，过去三年中的私募基金登记备案工作，我们前后经历三个阶段，第一阶段2014年2月7日实现牌照管理，向私募管理人发放证书，带有行政许可色彩，第二阶段2014年12月22日，2016年2月5日，实现立案，协会开发预案系统，探索建立行为规范。2月5日发布，进一步规范私募基金管理人登记若干事项公告，自律规则体系逐步健全，全面规范行业，依靠市场化、法制化、规范化，截止到今年7月底，协会登记各类私募基金管理人20100人。登记私募股权投资、创业股权基金管理人，11543家。私募股权基金占据了整个私募行业的大半壁江山，私募股权基金规模、数量呈现增长，分别增长28%，实践证明私募基金登记备案制度，符合供给侧结构创新。完善私募规则体系，建立全行业规范。

中国政权投资基金业协会政权基金法和私募基金管理暂行办法的基础上，加快构建自律规则体系，自律管理办法、两个指引，登记备案募集行为，托管业务，外包业务。募集行为管理办法守住投资者第一道防线，公司型私募基金差异化管理要求。

内控指因是否自律检查提供回报依据，托管办法重点防范，资产的安全，私募基金管理人投资顾问管理办法。

建立一体化信息报送监测平台，依靠大数据自律管理，向导向型转变，提升行业监控水平和管理效能，今年4月，协会原私募基金登记备案，人员管理、多元管理，开启了私募行业报送标准化、在线化，私募投资基金行为募集管理办法、协会自律规。

建立机构、产品、人员多渠道，全景大数据化下，实现私募基金登记备案、舆情监控衔接，包括流程监控，将私募基金登记备案实现标准化。实现国有资产管理业务数据，进行风险防范，避免管理混乱。管理人2016年审计财务报告完成92%。2017年9月1日之后，8月31日尚未报送完，要求信息异常公示。

强化自律监管，依法开展投诉、调节工作，监督检查行业机构和从业人员的职业行为，调节行业纠纷，赋予协会重要职责，基金业协会履行相关的法定职责，探索和完善制度，开展差异化管理，通过互联网手段，提升信息披露，防止私募基金行业劣币驱逐良币。利用电子化私募基金网络监测登记系统，监测监控，进行自律监管机制，强化私募机构的信息披露责任，先后对14批266家机构进行公式，打击私募违法违规行为。投诉渠道，日常投诉，化解行业纠纷，12336，以及投诉邮箱。加强与地方协会开展合作，通过登记备案自律管理相关培训，潜在风险点，进行自律机制。始终将纪律处分放到前面，35家机构，17名行业从业人员，暂停业务备案，撤销私募管理人登记。相关律师事务所的法律意见书，对超过1.3万家机构，注销私募基金管理人登记。

通过上述工作开展，我们逐步建立健全了事前的指导标准体系，监测结构、风险处置、自律处置。私募基金质量发生结构性提升，行业创新发展稳固加强，行业由野蛮生长到规范发展道路。

服务自律创新工作，建立行业自治服务工作机制，服务与治理相辅相成，两者并举才能促进行业发展，加大创新力度，协会今年3月份成立私募服务部。我们通过建设协会专业委员会，提升专业化服务水平，协会建立早期投资专业委员会、创业投资基金专业委员会等等，正在筹建母基金专业委员会。

专业委员为私募行业机构，代表私募行业核心竞争力、专业水平，专业委员会代表行业为行业发展献计献策，通过举办中国私募行业，搭建行业共享平台，为私募行业量身定制，通过专委会每年举办论坛，该领域专业人士形成私募行业制度，协会私募股权及专业委员会，2017年5月举办，私募股权百人论坛，协会专业投资基金委员会2017年7月举办了百人论坛。计划今年9月，母基金成立仪式和百人论坛，今年10月举办中国私募政权基金百人论坛，将邀请国内外机构专家，就全球经济金融形势展开热烈讨论。通过撰写行业研究报告，切实把握好行业动态，协会作为行业自律组织，第三方角度出发，展示行业全貌，提供有力制成。

协会组织撰写的私募行业首份行业报告，今年10月，在中国私募政权基金百人论坛上发布，行业发展研究报告，将全面、权威数据展示行业现状，伴随每个百人论坛召开，都会发布行业发展报告。

通过加强从业人员培训管理，让专业、规范引导未来，提高从业人员素质，协会开展工作，比如教材出版，建立人员管理系统，要求从业人员完成一定时间的培训，行业培训工作有了不同的开展。下一步协会将围绕私募行业设计课程体系，请专委会专家为行业发展提供智力支持。

改善私募股权行业的环境，以及对策效率。协会积极协调和推动相关顾问，建立透明税收政策，以及创业投资机构，落实有关政策落地。邀请私募机构参加行业活动，有效实现私募基金和其他行业联动。

借这次机会，向大家报告协会近期开展的一项重要工作。这项工作也是昨天向私募会员发布了，开展私募基金投资行业工作，通过运用大数据手段，依靠安德森系统的大数据平台，打造产品，进行产品稳定性、专业性、合规性，数据取之于机构，用之于机构。第三机构带来重复尽调问题，提升效率，建立私募诚心档案，四大类指标，主要是四大类，稳定性、专业性、合规性、兴趣度，每指标都有数值，协会运用大数据，到托管中心一查，为每个私募会员机构量身打造，建立诚信答案。商业银行可以要求提供诚信档案，落到处，保证客观、中立、准确。

机构在市场化当中，提高私募行业效益，在市场化当中，最终使他们真正回归市场，命运牢牢掌握在自己手里。

全国金融工作会议强调，金融工作要把握回归本源、强化监管、市场导向作用原则，要贯彻新发展历年，质量优先，落实好服务实体经济，防控金融风险。

中国证券投资基金业协会在证监会指导下，风险防范放在重要位置，进一步强化行业自律，标准明确，诚信机制约束，风险监督到位，行业执行有力，自律机制有效，充分保护私募行业更好地服务于实体经济创新发展。

最后，预祝本次论坛圆满成功。谢谢大家！