十年 权益基金平均上涨19.62%

更新时间:2017-10-17 08:35:00来源:金融投资报

10只基金收益翻倍,17只基金亏损仍超30%2007年10月16日,上证指数创下6124点,迄今为止仍然为历史高点。而十年后的10月16日,上证指数收报3378点。在这十年间,204只有统计数据的主动管理的权益类基金平均取得了19.62%收益,其中10只基金收益翻倍;同时也有17只亏损仍超过30%,其中亏损最高的为益民红利成长,亏损幅度达到56%以上。

178.89%:华夏大盘精选领涨

WIND数据显示,2007年10月16日至2017年10月15日,204只有统计数据的主动管理的权益类基金平均收益为19.62%,同期上证指数下跌43.77%。显示出公募基金整体的盈利能力仍然强于大盘。

不过,并不是所有基金都能跑赢大盘甚至取得正收益。《金融投资报》记者梳理发现,204只基金中,其中,131只基金取得正收益,收益超过50%的基金有37只,收益超过100%的基金则有10只。

其中,收益最高的是华夏大盘精选,为178.89%。该基金自2004年8月11日成立以来的累计回报达到2107%以上。富国天合稳健优选、国泰金鹰增长、富国天惠精选成长3只基金的收益率相差无几,分别为139.16%、136.53%和135.92%。

此外,嘉实增长、博时主题行业、汇添富成长焦点、富国天瑞强势精选、嘉实成长收益A、银华富裕主题十年来的收益率则分别为114.33%、111.38%、110.14%、105.38%、104.55%、100.68%。整体来看,在10只翻倍基金中,富国基金占据三席,显示出较强的权益投资实力。

除了10只翻倍基金外,还有不少基金也表现出色。华夏回报A、兴全趋势投资、富国天源沪港深(由富国天源转型而成)、国泰金龙行业精选10年间的累计回报也在9成以上。

-56.58%:益民红利成长垫底

与之相对,也有不少基金10年间仍然在泥潭里苦苦挣扎,不仅没能取得正收益,甚至还跑输大盘。

益民红利成长就是最典型的例子。该基金上述区间的累计回报为-56.58%,是唯一一只亏损幅度在5成以上的基金。该基金成立于2006年11月21日,赶上了2006年的那一波牛市行情,其累计净值最高曾达到2.898元左右。不过随着市场的下跌,该基金净值也迅速走低。至2015年的牛市行情中,该基金曾出现2.11元的高点,但仍然没有超过2009年那一波反弹行情中的高点。其规模也由2007年三季度末的最高峰36亿元降至今年二季度末的4亿元。

中邮核心成长、泰信先行策略、宝盈泛沿海增长等4只基金10年间的累计亏损幅度均在4成以上,仅次于益民红利成长,分别为-44.01%、-41.06%和41.06%。其中,中邮核心成长成立于2007年8月17日,处于高点前夕,因此,该基金自成立以来的收益始终没有转正。而另外三只基金由于成立时间稍早,因此成立以来的累计回报仍然为正。

此外,泰信优质生活、中邮核心优选、海富通风格优势、益民创新优势、国投瑞银核心企业、中海能源策略、海富通股票、招商核心价值、中海分红增利等12只基金的亏损幅度在30%以上。

仅2只未换基金经理

值得一提的是,这204只基金10年来普遍更换了数次基金经理,平均而言,每只基金10年中拥有6.66位基金经理。只有21只基金经历了不超过3位基金经理。

其中,富国天博创新主题、富国天惠精选成长A两只基金自成立起就分别由毕天宇和朱少醒管理,从未更换基金经理。这也是204只基金中仅有的两只能够做到从一而终的基金。其中,富国天博创新主题虽然这10年的表现逊色于富国天惠精选成长,但仍然取得了31.13%的正收益。

长城品牌优选、国泰金鼎价值精选、华宝兴业动力组合3只基金则均经历了两任基金经理,也算是较为专一的基金,其十年来的收益率分别为14.05%、27.56%和36.57%。

那么,基金的收益与历任基金经理人数之间有没有关系呢?初步统计,取得正收益的131只基金平均经历了6.34位基金经理,取得负收益的73只基金则平均经历了7.22位基金经理;

收益率在80%以上的24只基金平均经历了6.08位基金经理;亏损幅度在25%以上的31只基金则平均经历了7.61位基金经理。

收益率在100%以上的10只基金平均经历了5.1位基金经理;亏损幅度在35%以上的11只基金平均经历了7.9位基金经理。

于是简单推论,基金经理的稳定性较高,对于基金的业绩也较为有利。

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