基金托管资格队伍壮大上半年又有4家券商排队申请

证券行业竞争日趋激烈，基金托管资格显然正处券商的“寸土必争”之列。

近日，证监会官网更新的信息显示，去年基金托管资格“提速”下有9家券商获批通过；今年上半年，则相继有财信证券、第一创业、南京证券和浙商证券等4家券商积极申请托管资格，目前证监会还在受理审查阶段。加上此前的西部证券(002673,股吧)，目前合计有5家券商排队申请基金托管资格。

业内人士表示，去年以来，基金行业出现爆发式增长，在监管审批提速下，券商蜂拥申请基金托管资格。不过，目前基金托管市场的大头已被较早入局的银行占据，作为新入局者的中小券商，应该结合自身资源禀赋特点，抓住产品诉求，以高质量服务、较强IT能力吸引更多基金客户，并将托管业务作为综合金融服务的一环，撬动其他业务协同发展。

上半年4家券商申请

去年以来，随着公募、私募基金业务爆发式增长，券商申请与基金业务相关资格包括公募基金业务、基金投顾业务以及基金托管资格的热情非常高涨。

近日，证监会官网披露了今年上半年机构申请基金托管资格的情况，合计有银行和券商在内的6家机构申请基金托管资格，券商则最为踊跃，占据其中4家，分别为财信证券、第一创业、南京证券和浙商证券。

值得一提的是，去年实属券商获批基金托管资格的热潮之年，合计有9家券商获得基金托管资格，分别为万联证券、华鑫证券、光大证券(601788,股吧)、华安证券、华福证券、长城证券、国元证券(000728,股吧)、财通证券和长江证券(000783,股吧)，这也是近几年券商基金托管资格获批数量最多的年份。

粤开证券研究院负责人康崇礼对证券时报记者表示，2013年之前，基金托管业务主要被商业银行占据。2013年《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》出台，券商获得入场券。2013年底，海通证券(600837,股吧)、国信证券(002736,股吧)和招商证券(600999,股吧)成首批获证监会批准开展证券投资基金托管业务的券商。

康崇礼介绍，近年来获得基金托管资格的券商快速扩容，目前具备基金托管资格券商合计25家，涵盖头部券商和中小券商。

据悉，截至目前，已持有基金托管牌照的金融机构共58家，其中包括30家国内银行、25家券商，以及3家外资金融机构。

证券时报记者注意到，目前排队申请基金托管资格的机构有8家，其中券商有5家，除了上述提及的4家券商，排队时间最久的为西部证券，该券商于2018年1月获得申请材料受理，但目前尚未获得批准。

托管业务差异化发展

券商踊跃申请牌照的背后，是去年以来基金行业呈现爆发式增长。

根据中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）6月底发布的2020年私募统计分析简报，截至2020年末，存续私募基金管理人2.46万家，同比增长0.4%；存续私募基金9.68万只，同比增长18.5%；管理规模16.96万亿元，同比增长20.5%。

“基金托管牌照监管放开，券商都在积极申请，多一块牌照，更有利于券商稳健发展，也有利于券商从机构业务着手，实现弯道超车。”一家头部券商托管部的业务负责人对证券时报记者表示，有了托管基础服务方能形成业务闭环，“托管业务主要是资金保管和监督，有了托管相当于锁住了客户和资金，增加了客户粘性，后续有利于撬动客户开户等多种业务”。

托管市场的空间随着基金的发展而逐步打开，因为拿到“入场券”资格的机构越来越多，所以单纯的托管业务在同质化竞争方面也日趋激烈。同时，银行由于在托管市场布局较早，代销能力备受公募基金青睐，因此后续入局的券商要从托管市场分一杯羹并不容易。

“银行占据托管市场尤其是公募基金的大部分份额，后来的券商基本上聚焦于私募基金托管业务。”上述券商托管部人士表示，公募基金托管动辄上百亿且风控严格，这部分“躺赚”业务基本上被银行吃光，券商不得不从参差不齐的私募基金业务中寻求突破，“抢占私募托管业务，最后就是比拼实力，看哪家券商服务好、IT能力强和托管费率低”。

康崇礼表示，相比于银行，券商基金托管业务的主要优势在于专业性相对较强，特别是创新型产品方面，券商内部投研团队以及业务团队可以及时研究开发对应托管程序，更快满足市场新业务需求。

对于券商基金托管业务本身而言，康崇礼建议，券商可从投研和销售实力提升着手，同时提高后台运营效率以及内部风控水平，利用差异化、定制化服务绑定一家或几家基金公司，充分利用分仓佣金限制取消带来的制度性机会，提升单一机构客户佣金收入比例。同时，加速拓展PB业务，以对冲佣金集中度可能提升而带来的不利影响。