中国证券业协会首次公开发行股票配售对象限制名单4家私募在列

中国基金报记者 李智

又一百亿量化私募被禁线下？

9月9日，中国证券业协会网站公布了今年第五批首次公开发行股票限售股。四次定向增发上市，限售时间为半年。

中国证券业协会表示，为规范IPO投资者及其配售对象的网下询价认购，根据有关规定，决定对“复旦微电子”等新股发行项目进行网下IPO。科创板。申购过程中有违反《科创板股票首次公开发行网下投资者管理细则》第十五条、第十六条规定的配股对象列入限制名单.

被处罚的四家机构均为私募基金

其中私募基金公司名单，不乏百亿量化私募

值得注意的是，此次处罚涉及的四家机构均为私募证券投资基金管理人，分别是金戈良瑞、汉德投资、私募投资和华智汇金，其中不乏百亿量化私募。

据了解，金戈良瑞于2015年2月注册备案，今年已成为新的百亿量化私募。同时，公司今年的整体业绩也一直位居行业前列。与市场上主流的高频量化策略相比，金阁良瑞更具差异化，策略容量大，相关性低。

公司法人、总经理为金戈，持股比例为100%。金戈毕业于哥伦比亚大学，获得金融数学硕士学位，中国科学技术大学生物学学士学位，波士顿大学生物医学工程博士学位。他还拥有丰富的海外就业经验。2007年加入美国对冲基金Laurion Capital Management LP担任量化交易总监，负责制定统计套利交易策略，管理10亿美元资产。2014年起任金阁良瑞总经理、法人代表，专注于量化研究和战略开发与维护。

值得注意的是，今年8月，为保护现有投资者利益，保持战略产能的稳定性和业绩的一致性，应对未来各种市场行情，金戈良瑞发布了“关闭预案” ”。决定自今年9月1日起暂停申购良瑞77号私募证券投资基金，启动资金额度管理，根据市场情况和策略控制产品管理规模.

此外，另一家量化私募股权公司汉德投资成立于2013年，目前管理规模约40亿。公司的两位主要创始人都是千禧管理（“千禧管理”）的创始成员，千禧管理是中国的一家量化研究机构，一个研究型组织，使用统计方法分析市场趋势和套利机会，并制定交易策略以获取利润. 但该协会网站显示，该机构于2019年2月3日被北京证监局责令改正。

目前私募基金管理规模不足10亿元。公司坚持价值投资的诚信，拥有出人意料的交易和杠杆策略。专注于优秀上市公司的长期股权投资，创立了私募系列基金、企业定制基金和家庭定制基金三支。品牌系列产品。另一家私募股权公司华智汇金不详，管理规模从0到5亿元不等，至今已注册6款产品。

因“未按时缴纳认购款”被禁

基金君看了各家上市公司的公告发现，大部分线下投资者因“未按时缴纳认购资金”而放弃认购。

例如，今年6月，科技大学发布的《关于首次公开发行股票并在科创板上市结果的公告》中，被网下投资者放弃的股票数量为820 股，放弃金额为 9454. 60 美元。放弃认购的是汉德投资旗下的“汉德清源量化私募证券投资基金2号”。关于放弃购买，工大高科指出，线下投资者收到了未支付或少付的初始配售款项。

无独有偶，融智日披露并在科创板上市的首次公开发行股票结果显示，金阁良瑞的“良瑞资产-兆象指数增强6号私募证券投资基金”产品已初步分配至荣智日。新股金额为7747.75元，但最终并未足额支付。

同样，私募股权投资旗下的“私募股权-家族9号私募证券投资基金”产品也出现在航宇科技的线下投资者放弃名单中。根据航天科技发布的公告，其网下投资者放弃认购数量1146股，放弃认购金额为1.32万元，均为未及时支付产品所致。私人享受投资。

若干私募被列入限制名单

据了解，上述名单已经是中国证券业协会今年发布的第五批名单。从审核中可以看出，年内有22家配售标的被列入限售标的名单。

为规范IPO投资者及其配售对象的网下询价认购行为，今年1月，证监会决定对创业板“博骏科技”、“江天化工”IPO项目网下认购流程进行审核。市场。其中，存在违反相关规定被列入限制清单的配股对象。

4月，中国证券业协会决定对“金盘科技”、“申科达”、“西力科技”、“腾景科技”、“关中生态”、“嘉恒家化”、“中金辐照”进行科技创新审查。木板。“在新股发行项目网下申购过程中，存在违反相关规定被纳入限制名单的配股对象。

随后，6月、7月、9月，中国证券业协会发布了新限制清单，多家私募基金被点名。

此前，中国证券业协会发布的《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》中提到，提供有效报价的网下投资者应按规定在申购时间内认购由公告。经初步询价确定发行价格区间的，网下投资者对提供有效报价的配售对象应在发行价格区间内填写申购价格和申购数量私募基金公司名单，同一网下投资者的不同申购价格不得超过3个。所有报价。.

网下投资者参与科创板IPO股票网下挂牌后，不得提供有效报价而未参与申购或足额认购，未按时缴纳认购资金和经纪佣金，全额分配后，否则协会将按照有关规定采取自律措施。