【基金从业资格】信念和斗志宜聚，懈怠和悲观宜散

【#基金从业资格#简介】信仰和斗志要凝聚，松懈和悲观要散去；我们的斗志被信念点燃，我们不会懈怠或悲观，将每一个知识点落实到位。©组织了《2019年基金从业人员资格考试问答：证券投资基金（预览版2）》）供考生参考。更多基金从业人员资格考试模拟试题请访问 ©我优考基金从业者资格考试通道。

1、关于存托凭证，下列说法不正确()。

A. GDR在发行公司所在国家发行

B. 无抵押存托凭证不通过标的证券发行公司自行向投资者发行凭证

C、存托凭证级别越高，对证券公司的要求越高

D. 存托凭证起源于 1920 年代的美国证券市场

2、存托凭证一般用()表示。

A) 国内公司股票

B) 境内公司债券

C. 外国公司股票

D) 外国公司债券

3、大多数 GDR 的交易价格为 ( )。

A、美国

B、英格兰

C. 发行公司所在国家

D. 伦敦证券交易所和卢森堡证券交易所

4、2004年后，中国互联网科技公司加速海外上市，()成为中国互联网股进入纳斯达克的主要形式。

A. ADR 的 1 级公开发售

B. ADR 的二次公开发行

C. 3 级公开发行 ADR

D. ADR 4 级公开发售

5、根据()的分类，股票可以分为普通股和优先股。

A. 股东权利

B. 股东身份

三、股东资格

D. 股东义务

6、一些重大事项的决定，如公司合并、分立、解散等，需要表决通过。

A. 独立董事

B. 股东

C. 监事

D、执行董事

7、以下关于优先股的说法是​​错误的()。

A. 股息率是固定的

B. 股东有投票权

C.是股权投资

D.具有权益和债务的双重属性

8、只能根据当年利润分红的优先股。如果公司当年经营状况不佳，不能分红，未分配的分红不能累积，以后也不能支付，但任何时期的分红都应在普通股股东分红前支付，参见（ ） .

A. 普通股

B. 蓝筹股

C. 累计优先股

D. 非累积优先股

9、假设股票A第一期分红100元，第二期分红200元，贴现率为5%，根据股息贴现模型计算股票现值（ DDM)。

A. 190.20

B. 212.36

C. 276.64

D. 288.65

10、关于技术分析，下列说法错误的是（）。

A. 技术分析相对于基本面分析

B、技术分析是对经济状况、行业动态等因素的分析

C. 技术分析是通过股票价格、交易量、图形趋势等来研究市场行为。

D. 技术分析只关心证券市场本身的变化

11、在权益类证券投资的风险中，可以称为市场风险的是（ ）。

A. 操作风险

B) 财务风险

C) 系统性风险

D) 非系统性风险

12、以下股票估值方法中，不属于相对价值法的是( )。

A. 经济增值模式

B、企业价值倍数

C. 市净率模型

D. 市盈率模型

13、()是指拟上市公司首次向非特定公众投资者公开发行股票募集资金上市。

A. 再融资

B、股份回购

C. 首次公开募股

D. 分配股票股利

14、股票拆分对 ( ) 没有影响。

A、股东权益总额

B. 股价

C. 每股面值

D) 每股收益

15、《公司法》规定，回购公司股份不包括（）。

A、减少注册资本

B. 奖励公司员工股份

C、公司办公地址变更

D. 与持有本公司股份的其他公司合并

16、从发行价格与面值的关系来看，股票发行包括（ ）。

一、平价问题

Ⅱ．贴现发行

三、保费发行

四、零价格问题

一、一、二

B、II、III

三、一、三

D、II、IV

17、股票未来收益的现值是指股票的( )。

A. 面值

B、账面价值

C. 清算价值

D. 内在价值

18、股票和其他证券的理论价格为（ ）。

A. 期望值

B. 历史价值

C) 期望值与现值之差

D) 以一定利率计算的未来收益的现值

19、当股票的市价高于买入价时，股票持有人可以通过卖出股票赚取差价收益，称为( )。

A. 股息

B. 奖金

C、传播

D) 资本收益

20、股票收益不包括（）。

A. 股息

B. 奖金

C) 资本收益

D) 风险溢价

21、以下选项中，不属于基本面分析的是()。

A. 宏观经济指标分析

B、行业经济周期分析

C、行业景气度分析

D. 通过研究股票交易量来预测市场行为

22、普遍认为，政府过度借贷会导致私营部门借贷（），从而提高利率，进一步阻碍企业投资。

A、排挤效应

B) 替代效应

C. 收入效应

D) 税盾效应

23、关于可转债的定义，下列说法不正确()。

A. 持有人可以在一段时间内将其转换为普通股

B、可转债不包含权益类债券的特点

C、可转债具有普通债券的特点

D. 可转换债券是一种混合债券

24、可转债的基本要素不包括（ ）。

A. 标的股票

B. 票面利率

C. 转换期

D.改变位置

25、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（）个月内方可转换为公司股票。

A. 3

B. 6

C. 9

D. 12

26、可转债持有人有权在约定条件触发时，将可转债以预先约定的价格回售给发行公司，参见（ ）。

A. 转换期

B. 换算面值

C. 销售条款

D. 赎回条款

27、标的证券的发行人或其以外的第三方发行的，约定持有人在特定期限或特定到期日内，有权买卖标的证券，发行人按约定价格，或以现金结算方式，是指收取结算差价的有价证券，参见（ ）。

A. 库存

B. 认股权证

C. 存托凭证

D. 可转换债券

28、 根据（）分类，权证可以分为看涨权证和看跌权证。

A. 标的资产

B. 标的资产来源

C. 持有人权利的性质

D、锻炼时间

29、在下面的语句中，错误的是()。

A. 认沽权证类似于认沽期权

B.欧式权证可以在到期日前行权

C. 美式权证可在权证到期日前任一交易日行权

D. 百慕大式认股权证可在到期日前的指定时间内行权

30、权证的价值等于它的( )。

A. 内在价值

B) 时间价值

C) 内在价值和时间价值之和

D）内在价值与时间价值的差异

31、任何行业都会经历一个生命周期，其中不包括（）。

A. 初始阶段

B、长大

C、成熟

D. 瓶颈期

32、在一个行业的生命周期中，产品销售收入给行业内公司带来稳定现金流的时期为（ ）。

A. 初始阶段

B、长大

C、成熟

D、经济衰退

33、下列关于普通股和优先股的说法正确的是()。

A. 优先股股东有表决权

B、普通股股东优先分配公司盈余和剩余财产

C. 优先股有到期日

D. 普通股股东可以选举董事并组成董事会，代表他们监督公司的日常运营

34、各项资本在企业总资产中的构成比例为（ ）。

A. 资本结构

B. 责任结构

C. 利润结构

D. 成本结构

35、以下资金中，借款募集资金为( )。

A. 债务资本

B. 股本

C) 短期资本

D) 长期资本

36、在股权资本中，最重要的股权证券是（ ）。

A. 普通股和优先股

B) 短期和长期债务

C. 公司股票和政府债券

D. 可转换债券和认股权证

37、以下资本中，( )有权要求公司的资产。

A. 债权人

B. 债务人

C. 优先股股东

D) 普通股股东

38、在下面的语句中，错误的是()。

A. 面临清算时，股东可能会损失全部投资

B、股权投资回报率应高于债权投资回报率

C、股权投资者获得的股利与公司是否盈利无关

D、无论公司盈利与否，公司债权人均享有固定利息，到期收回本金

参考答案与分析：

1、【正确答案】A

【答案分析】本题考查存托凭证。GDR 既不在美国也不在发行公司所在的国家发行

2、【正确答案】C

【答案分析】本题考查存托凭证。存托凭证一般代表外国公司股份

3、【正确答案】D

【答案分析】本题考查存托凭证。GDR 既不在美国也不在发行公司所在的国家发行，大多数 GDR 在伦敦证券交易所和卢森堡证券交易所交易。

4、【正确答案】B

【答案分析】本题考查存托凭证。2004年后，中国互联网科技公司加快海外上市步伐，ADR二次公开发行成为中国互联网股票进入纳斯达克的主要形式

5、【正确答案】A

【答案分析】本题考查股票的种类。按股东权利分类，股份可分为普通股和优先股

6、【正确答案】B

【答案分析】本题考查股票的种类。表决权是普通股股东对公司一切重大事项所拥有的决策权。股东的表决权是通过股东大会行使的，通常每一股股东都有一个表决权2019年证券投资分析考试，即所谓的“一股一票”。

7、【正确答案】B

【答案分析】本题考查股票的种类。在公司利润和剩余资产的分配顺序上，优先股股东优先于普通股股东，但优先股股东的权利有限2019年证券投资分析考试，一般没有表决权。

8、【正确答案】D

【答案分析】本题考查股票的种类。非累积优先股是指只能按照当年利润分红的优先股。如果公司当年经营不善，不能分红，则未分配的股利不能累积，以后也不能偿还。应在普通股股东获得股息前支付

9、【正确答案】C

【答案分析】本题考查内在价值法。根据 DDM 模型，股票的现值表示为所有未来股息的贴现现值，

10、【正确答案】B

【答案分析】本题考查技术分析。基本面分析分析经济状况、行业动态、各公司经营管理状况等因素，以研究股票的价值，衡量股票价格的高低。而技术分析则是通过股价、成交量、涨跌、图形趋势等来研究市场行为，从而推测未来价格变化的趋势。

11、【正确答案】C

[答案分析] 本题考察股权证券投资的风险和收益。系统性风险，也称为市场风险

12、【正确答案】A

【答案分析】本题考查的是相对值法。相对价值法：市盈率模型、市账率模型、市盈率模型、市销率模型、企业价值倍数。经济附加值模型属于内在价值法

13、【正确答案】C

【答案分析】本题考察的是影响公司发行外资的行为。首次公开发行股票是指拟上市公司首次向非特定公众投资者公开发行股票以募集资金并上市。

14、【正确答案】A

【答案分析】本题考察的是影响公司发行外资的行为。拆股不会对公司的资本结构和股东权益产生任何影响。一般只会增加已发行股份总数，降低每股面值，从而导致每股收益和每股价格下降，而股东减持。持股比例、总权益及各项权益余额不变

15、【正确答案】C

【答案分析】本题考察的是影响公司发行外资的行为。《公司法》规定，公司除注册资本、与其他持有公司股份的公司合并、将股份奖励给公司职工外，不得回购公司股份。

16、【正确答案】C

[答案] 本题考查股票的价值和价格。从发行价格与面值的关系来看，股票发行包括：平价发行、溢价发行

17、【正确答案】D

[答案] 本题考查股票的价值和价格。股票的内在价值是理论价值，是指股票未来收益的现值

18、【正确答案】D

[答案] 本题考查股票的价值和价格。股票和其他证券的理论价格是按一定利率计算的未来收益的现值

19、【正确答案】D

【答案分析】本题考察股票的特点。股票持有人可以持有股票在市场上交易。当股票的市价高于买入价时，卖出股票可以获得点差收益。这种价差称为资本收益

20、【正确答案】D

【答案分析】本题考察股票的特点。股票的回报有两种主要类型：股息和红利；资本收益

21、【正确答案】D

[答案分析] 本题考查基本面分析。技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的走势。选项D是技术分析

22、【正确答案】A

[答案分析] 本题考查宏观经济分析。人们普遍认为，政府过度借贷会排挤私营部门借贷，提高利率并进一步抑制商业投资

23、【正确答案】B

【答案分析】本题考查可转债。可转债是一种混合债券，兼具普通债券的特点和权益债券的特点

24、【正确答案】D

【答案分析】本题考查可转债。可转债的基本要素包括标的股票、票面利率、转股期限、转股价格、转股比例、赎回条款、回售条款等。

25、【正确答案】B

【答案分析】本题考查可转债。可转债自发行之日起6个月内不得转为公司股票

26、【正确答案】C

[答案分析] 本题考查可转换公司债券。回售条款是指可转换公司债券持有人有权在约定条件触发时，按照预先约定的价格将可转换公司债券回售给发行公司的规定。

27、【正确答案】B

【答案分析】本题考查令状。认股权证由目标证券发行人或其以外的第三方发行。约定在特定期限或特定到期日内，持有人有权以约定价格向发行人买卖标的证券，或以现金结算。收取结算差额的证券

28、【正确答案】C

【答案分析】本题考查令状。根据持有人权利的性质，权证可分为认购权证和认沽权证

29、【正确答案】B

【答案分析】本题考查令状。欧式权证只能在到期日行使

30、【正确答案】C

【答案分析】本题考查令状。权证的价值是其内在价值和时间价值的总和

31、【正确答案】D

【答案分析】本题考查行业分析。任何行业都必须经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期（平台期）和衰退期。

32、【正确答案】C

【答案分析】本题考查行业分析。成熟产品销售收入为行业企业带来稳定现金流

33、【正确答案】D

【答案分析】本题考察了资本结构的概况。优先股没有到期日。一般来说，优先股没有投票权。优先股是对公司利润和剩余资产的优先分配权，以换取股东的表决权。

34、【正确答案】A

【答案分析】本题考察了资本结构的概况。资本结构是指各种资本占企业总资本的比例

35、【正确答案】A

【答案分析】本题考察了资本结构的概况。债务资本是通过借款筹集的资本

36、【正确答案】A

【答案分析】本题考察了资本结构的概况。股本证券的两种主要类型是普通股和优先股

37、【正确答案】A

【答案分析】本题考察了资本结构的概况。债务资本是一种借入资本，代表公司的合同义务，因此债券持有人/债权人对公司资产拥有索取权

38、【正确答案】C

【答案分析】本题考察了资本结构的概况。股票投资者只有在公司盈利时才能获得股息